Niveau 3 · Ton capital✓ Chiffres vérifiés : juillet 2026

Préparer sa retraite

Préparer sa retraite se résume à trois nombres : ce que tu toucheras, ce dont tu auras besoin, et l’écart entre les deux. Le premier est estimable en dix minutes, gratuitement. Le troisième détermine tout le reste — combien mettre de côté, sur quoi, et pendant combien de temps. L’erreur la plus fréquente n’est pas de choisir le mauvais produit, c’est de ne jamais faire ce calcul.

Étape 1 : ce que tu toucheras

Va sur info-retraite.fr, le service public qui rassemble tous tes régimes. Ton relevé de carrière et une estimation de ta pension future y sont accessibles avec France Connect, tous régimes confondus. C’est gratuit, c’est officiel, et c’est le seul chiffre de départ sérieux.

Profites-en pour vérifier que ta carrière est complète : un trimestre oublié, un employeur manquant, une période d’apprentissage non prise en compte se corrigent bien plus facilement à 40 ans qu’à 62.

Ordre de grandeur utile en attendant : un salarié du privé perçoit typiquement une pension comprise entre 50 et 75 % de son dernier salaire net, la proportion étant d’autant plus faible que le salaire est élevé. Les indépendants sont souvent plus bas, parfois nettement.

Étape 2 : ce dont tu auras besoin

Contrairement à l’intuition, ce n’est pas 100 % de ton niveau de vie actuel. Certaines dépenses disparaissent — crédit immobilier remboursé, enfants autonomes, frais professionnels et transport — et d’autres augmentent, notamment la santé et les loisirs.

Un point de départ raisonnable : 70 à 80 % de tes dépenses actuelles, à ajuster selon deux questions décisives. Seras-tu propriétaire sans crédit ? Un loyer à payer pendant trente ans de retraite change complètement l’équation. Et quel niveau de vie veux-tu réellement, plutôt que subir ?

Étape 3 : combler l’écart

Il te reste…	Ce qui compte le plus	Les outils adaptés
Plus de 20 ans	La régularité et la durée. Une petite somme mensuelle suffit à faire beaucoup.	PEA avec ETF actions, épargne salariale avec abondement
10 à 20 ans	Monter le montant, garder une part actions élevée mais commencer à réfléchir à la sécurisation.	PEA, assurance-vie, PER si ta tranche est élevée
Moins de 10 ans	Sécuriser progressivement, et optimiser l’impôt maintenant.	PER (déduction immédiate), assurance-vie, fonds en euros

Le calcul est plus encourageant qu’on ne le croit quand on s’y prend tôt. À 250 €/mois investis à 7 %/an, on obtient environ 130 000 € en 20 ans et 656 000 € en 40 ans — la différence entre commencer à 45 ans et commencer à 25 ans, pour le même effort mensuel.

Le PER : utile, mais pas pour tout le monde

Le PER permet de déduire tes versements de ton revenu imposable. L’économie d’impôt est donc proportionnelle à ta tranche marginale : à 30 %, verser 1 000 € ne t’en coûte que 700 ; à 11 %, 890 €. En contrepartie, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite — hors cas de déblocage prévus, dont l’achat de la résidence principale — et sera imposé à la sortie.

La logique est donc un pari sur les tranches : tu déduis aujourd’hui à ta tranche actuelle et tu seras imposé plus tard, en principe à une tranche plus faible puisque ta pension sera inférieure à ton salaire. Ce pari est gagnant à tranche élevée et à échéance proche. À 11 % de tranche marginale et à trente ans de la retraite, le blocage coûte plus que l’avantage : un PEA fait mieux.

L'honnêteté d'abord

Trois choses qu’on ne dit pas assez.

Ne compte pas uniquement sur ta résidence principale. Elle t’évite un loyer, ce qui est considérable, mais elle ne te versera jamais un euro. Un patrimoine composé à 90 % de murs oblige, le moment venu, à vendre ou à s’endetter dessus.

Les hypothèses de rendement sur trente ans sont fragiles. Toute projection de retraite repose sur un taux qu’on ne connaît pas. Prends l’habitude de faire le calcul deux fois : à 7 % et à 4 %. Si ton plan ne tient qu’à 7 %, c’est qu’il est trop juste.

Le système de retraite lui-même évoluera. Il a été réformé plusieurs fois en vingt ans et le sera encore. Ce n’est pas une raison de paniquer, c’en est une de ne pas dépendre entièrement de lui — et de refaire l’estimation tous les cinq ans plutôt qu’une fois pour toutes.

Questions fréquentes

À quel âge faut-il commencer ?

Le plus tôt possible, parce que le temps fait le travail que le montant ne peut pas faire : commencer cinq ans plus tôt vaut souvent plus qu'augmenter fortement ses versements plus tard. Cela dit, il n'est jamais trop tard — sur quinze ans, un capital investi régulièrement double environ, et le PER devient précisément plus intéressant quand l'échéance approche.

PER ou assurance-vie pour ma retraite ?

Le PER si ta tranche marginale est de 30 % ou plus et que la retraite est à moins de quinze ans : l'économie d'impôt immédiate est substantielle. L'assurance-vie sinon, ou en complément : pas de blocage, une fiscalité douce après 8 ans et un avantage successoral. Les deux sont cumulables, et beaucoup de situations justifient d'avoir les deux.

Comment on transforme un capital en revenu à la retraite ?

Trois voies. Les retraits programmés depuis une assurance-vie, où l'abattement annuel de 4 600 € de plus-values après 8 ans réduit fortement l'impôt. La rente viagère, qui garantit un revenu à vie mais dont le taux de conversion est souvent peu généreux et qui fait perdre le capital. Ou une combinaison des deux. Une règle de prudence répandue consiste à ne pas retirer plus de 4 %/an du capital pour le faire durer trente ans.

Je suis indépendant, ça change quoi ?

Beaucoup : les pensions des indépendants sont généralement nettement plus faibles que celles des salariés à revenu équivalent, donc l'écart à combler est plus grand. En contrepartie, les plafonds de déduction du PER sont plus élevés pour les travailleurs non salariés. Faire l'estimation sur info-retraite.fr est encore plus important dans ce cas.

Pour aller plus loin

PEA, assurance-vie, CTO, PER — comparer les quatre enveloppes
L’épargne salariale, l’argent gratuit — le premier réflexe si tu es salarié
Définir sa stratégie — l’allocation à mesure que l’échéance approche

Contenu pédagogique général, pas un conseil personnalisé. Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.