Rembourser tes crédits « no-go »

Tous les crédits ne se valent pas, et deux questions suffisent à les trier : à quel taux ? et pour quoi ? Un crédit à taux faible qui a servi à acheter quelque chose de durable peut se garder sans état d’âme. Un crédit à taux élevé qui a servi à consommer se rembourse en priorité, avant même de commencer à investir.

Pourquoi rembourser est un placement

Rembourser un crédit par anticipation, c’est acheter un rendement garanti, égal à son taux, et net d’impôt. Sur un crédit à 12 %, chaque euro remboursé t’évite 12 centimes d’intérêts par an, avec une certitude qu’aucun marché ne t’offrira jamais.

La comparaison est même plus favorable qu’il n’y paraît, parce que les gains d’un placement sont fiscalisés. Un placement à 7 %/an brut ne rapporte qu’environ 4,8 %/an net après la flat tax de 31,4 %. Autrement dit, tout crédit dont le taux dépasse à peu près 5 % rapporte davantage en le remboursant que ce que le même argent te rapporterait investi — et sans le moindre risque.

5 000 € pendant 3 ans	Résultat	Certitude
Rembourser un crédit conso à 12 %	2 025 € d’intérêts évités	Garanti
Investir à 7 %/an brut	772 € de gain, net d’impôt	Non garanti, peut être négatif

Hypothèses : intérêts composés annuellement ; gains du placement imposés à la flat tax de 31,4 % (taux 2026). L'écart en faveur du remboursement dépasse 1 200 € — et sans risque.

La matrice : taux et usage

Croise les deux questions et tu obtiens quatre cas.

	Taux faible (moins de 4 %)	Taux élevé (plus de 4 %)
Pour investir ou se loger	On garde — immobilier, prêt étudiant, création d’entreprise. L’argent travaille mieux ailleurs.	On rembourse — le levier ne compense plus le coût.
Pour consommer	Rare. Si ça existe, appelle-moi — à examiner au cas par cas.	On rembourse en priorité — cartes de crédit, prêt conso, paiement en plusieurs fois.

Les crédits de la case en bas à droite sont ceux que j’appelle « no-go » : ils cumulent le taux le plus élevé et l’absence de contrepartie durable. Ce sont eux qui passent avant tout le reste — avant même de compléter ton matelas au-delà d’un mois de dépenses.

Le seuil de 4 %, et pourquoi il n’est pas gravé dans le marbre

Le vrai seuil, c’est le rendement net que tu peux espérer ailleurs. Avec une hypothèse de 7 %/an brut sur les marchés actions, il tombe autour de 4,8 %. Retenir 4 % est donc un choix prudent, et il se justifie simplement : le rendement des marchés est incertain, alors que le coût du crédit est parfaitement certain. Face à un crédit à 5 %, tu peux hésiter légitimement ; face à un crédit à 15 %, il n’y a rien à arbitrer.

Un cas particulier mérite l’attention : ton crédit immobilier. Aux taux actuels d’environ 3,4 %, il est en dessous du seuil, donc le rembourser par anticipation n’est généralement pas le meilleur usage de ton argent. Sauf si tu approches de la fin ou que cela te soulage vraiment — auquel cas cette raison est parfaitement valable, et je ne la discuterai pas.

L'honnêteté d'abord

Deux limites à cette logique. La première : les frais de remboursement anticipé. Sur un crédit immobilier, ils peuvent atteindre 3 % du capital restant dû ou six mois d’intérêts, ce qui change le calcul ; sur un crédit à la consommation, ils sont plafonnés par la loi et souvent nuls. Vérifie ton contrat avant de te lancer.

La seconde est plus importante : ne rembourse jamais tes crédits en vidant ton matelas jusqu’à zéro. Sans réserve, le premier imprévu se paiera avec un nouveau crédit, souvent plus cher que celui que tu venais de solder. L’ordre qui marche : un mois de dépenses de côté, puis les crédits coûteux, puis le matelas complet.

Et toi ?

Liste tes crédits avec, pour chacun, le taux annuel effectif global (TAEG) et le capital restant dû — ces deux chiffres figurent sur ton tableau d’amortissement ou dans ton espace client. Classe-les du taux le plus élevé au plus faible : tu as ton ordre de remboursement. Tout ce qui dépasse 4 % et qui a servi à consommer passe avant d’investir.

Questions fréquentes

Je rembourse le plus gros crédit, ou celui au taux le plus élevé ?

Le taux le plus élevé, toujours : c'est celui qui coûte le plus cher par euro emprunté, indépendamment de sa taille. Certains préfèrent commencer par le plus petit pour la satisfaction de le voir disparaître — mathématiquement c'est moins bon, mais si c'est ce qui te fait tenir, l'effet psychologique peut valoir la différence.

Le paiement en plusieurs fois « sans frais », c’est un crédit no-go ?

S'il est réellement sans frais et sans assurance facturée, il ne coûte rien et peut se garder. Le problème est ailleurs : ces facilités augmentent mécaniquement ce qu'on achète, et s'accumulent sans qu'on en garde le compte. Fais-en la liste une fois — le total surprend souvent.

Et le découvert autorisé de ma banque ?

C'est presque toujours le crédit le plus cher que tu détiens : les taux dépassent fréquemment 15 %/an, auxquels s'ajoutent des commissions d'intervention. Un découvert utilisé en permanence est le tout premier « no-go » à solder, avant n'importe quel autre.

Pour aller plus loin

• Ton matelas de sécurité — à constituer en parallèle, pas après
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• Pourquoi épargner ne suffit pas — ce que l’argent libéré pourra faire ensuite

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Jules Bordat — Conseiller en investissements financiers (CIF) indépendant au sens MIF 2
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