Quel livret pour quel usage ?

Les livrets réglementés servent à une chose et une seule : garder disponible, sans risque de perte, l’argent dont tu peux avoir besoin demain. Au 1er août 2026, le Livret A, le LDDS et le Livret Jeune rapportent 1,70 % net d’impôt, et le LEP (le livret d’épargne populaire) 2,50 % si tu y es éligible. C’est la bonne place pour ton matelas de sécurité et tes projets à court terme. C’est la mauvaise place pour ton épargne longue.

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Les taux et les plafonds au 1^er août 2026

Livret	Taux	Plafond de versements	Fiscalité
Livret A	1,70 %	22 950 €	Aucune : ni impôt ni prélèvements sociaux
LDDS	1,70 %	12 000 €	Aucune
LEP (livret d’épargne populaire, sous conditions de revenus)	2,50 %	10 000 €	Aucune
Livret Jeune (12–25 ans)	1,70 % minimum	1 600 €	Aucune
CEL	1,25 %	15 300 €	Flat tax 31,4 % sur les intérêts
PEL ouvert en 2026	2,00 %	61 200 €	Flat tax 31,4 % sur les intérêts

Les taux du Livret A et du LDDS montent de 0,20 point le 1^er août 2026 (ils étaient à 1,50 % depuis février), simple application de la formule de calcul à une inflation de 1,52 % sur le premier semestre. Le LEP, lui, est maintenu à 2,50 % alors que la formule donnait 2,20 % : ce demi-coup de pouce relève d’une décision politique et non d’un mécanisme automatique. Il n’est donc pas acquis pour la révision suivante.

Ces taux sont nets : un Livret A à 1,70 % te laisse 1,70 %. Un livret bancaire ordinaire à 2 % brut, lui, te laisse 1,37 % après flat tax. Comparer un taux réglementé à un taux « boosté » d’une banque sans faire ce calcul est l’erreur la plus courante sur ces produits.

Ce que ça rapporte, en euros

Un Livret A rempli à ras bord, soit 22 950 €, produit 390 € par an, soit 32 € par mois. Un LDDS plein, 204 € par an. Un LEP plein, 250 € par an. Avec les quatre livrets remplis au maximum, tu plafonnes autour de 870 € d’intérêts annuels.

Cet ordre de grandeur dit l’essentiel : les livrets ne construisent pas de patrimoine, ils protègent une réserve. 10 000 € laissés dix ans sur un Livret A à 1,70 % deviennent 11 836 €. Les mêmes 10 000 € investis à 7 % annuels moyens deviendraient 19 672 €, avec en contrepartie la possibilité bien réelle de voir la somme baisser de moitié en route.

À quoi servent le LEP, le Livret A et le LDDS

Le LEP, à ouvrir en premier si tu y as droit

Le LEP, ou livret d’épargne populaire, paie le mieux de tous, et c’est pourtant celui qu’on oublie. Il est réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence est sous un plafond ; l’éligibilité est vérifiée chaque année par la banque à partir de ton avis d’imposition, sans démarche de ta part. Une part importante des personnes éligibles n’en ouvre jamais, faute de savoir qu’elles y ont droit. Cela vaut la peine de poser la question : la banque ne viendra pas te le proposer.

Le Livret A et le LDDS, les comptes du matelas

Le Livret A est le compte du matelas de sécurité : disponible en quelques heures, jamais en perte, connu de tous. Le LDDS joue exactement le même rôle avec un plafond plus bas ; il sert de rallonge quand le Livret A est plein, ou de second compartiment pour séparer le matelas d’un projet daté.

Le Livret Jeune, pour apprendre

C’est le meilleur premier compte d’épargne pour un mineur ou un jeune adulte, mais son plafond de 1 600 € le limite à un rôle d’apprentissage.

Le PEL et le CEL, des produits d’une autre époque

Fiscalisés, peu liquides pour le PEL avant quatre ans, et leur droit à prêt épargne-logement est aujourd’hui rarement compétitif face au marché du crédit. Un PEL ouvert avant 2018 peut valoir la peine d’être conservé, les récents beaucoup moins.

L'honnêteté d'abord

Un livret protège ton pouvoir d’achat à peine mieux qu’un compte courant. À 1,70 % face à une inflation de 1,52 %, tu gagnes 0,18 point de pouvoir d’achat par an : autrement dit, presque rien. Et la situation s’inverse dès que l’inflation repasse au-dessus du taux, ce qui a été le cas pendant la quasi-totalité de la période 2021-2023. Un livret bien rempli n’est donc pas un placement réussi, c’est une assurance dont le coût est faible.

Garder 40 000 € sur des livrets quand ton matelas a besoin de 12 000 € coûte cher. La prudence a une taille optimale, et au-delà elle devient une perte de rendement silencieuse.

Et toi ?

Additionne ce que tu as aujourd’hui sur tes livrets, et compare-le à trois à six mois de tes dépenses. Si tu es nettement au-dessus, l’excédent n’a pas de rôle : c’est de l’argent en attente d’une décision. Si tu es en dessous, tu connais ta première priorité. Et si tu n’as jamais vérifié ton éligibilité au LEP, c’est le geste le plus rentable de la soirée.

Questions fréquentes

Comment les intérêts sont-ils calculés ?

Par quinzaine. Un versement ne commence à produire des intérêts que le 1er ou le 16 du mois qui suit, et un retrait fait perdre les intérêts de la quinzaine en cours. En pratique : verse plutôt en fin de quinzaine et retire plutôt en début, l'écart est minime mais gratuit à capter. Les intérêts sont ajoutés au capital au 31 décembre et produisent des intérêts à leur tour.

Puis-je avoir deux Livrets A ?

Non, un seul par personne, et la détention est vérifiée par l'administration fiscale à l'ouverture. En revanche chaque membre du foyer a droit au sien : un couple avec deux enfants peut cumuler quatre Livrets A. Le LDDS est aussi limité à un par personne, et le LEP à un par contribuable (deux maximum par foyer fiscal).

Mon argent est-il garanti si ma banque fait faillite ?

Les dépôts bancaires sont couverts par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution à hauteur de 100 000 € par personne et par établissement. Les sommes sur Livret A, LDDS et LEP bénéficient en plus d'une garantie de l'État. Le vrai sujet de la répartition entre plusieurs banques ne se pose donc qu'au-delà de ces montants.

Faut-il attendre le 1er août pour verser ?

Non, ça n'a pas d'intérêt : le nouveau taux s'applique automatiquement à tout le capital présent sur le livret à partir du 1er août, pas seulement aux versements postérieurs. Attendre te fait juste perdre une quinzaine d'intérêts à l'ancien taux.

Pour aller plus loin

• Ton matelas de sécurité : combien viser, et où le placer
• Financer un projet à moins de 5 ans : quand le livret n’est plus le bon outil
• Pourquoi épargner ne suffit pas : ce que les livrets ne feront jamais

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Savoir quelle part de ton épargne doit rester sur des livrets et quelle part devrait travailler ailleurs, c'est un arbitrage qui dépend de tes projets. On le pose ensemble, avec tes chiffres.

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Jules Bordat · Conseiller en investissements financiers (CIF) indépendant au sens MIF 2
Certifié AMF & CFA · Inscrit à l’ORIAS · En savoir plus sur ma démarche →

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